Interview Umschuldung

 

Kredite noch günstig – Jetzt bestehende Finanzierung optimieren?

Die unabhängigen Wohnbau-Finanz-Experten der Infina beantworten die entscheidenden Fragen:

Auf welchem Stand befindet sich derzeit das Zinsniveau in Österreich?
Laut Infina Kredit Index (IKI) haben die wichtigsten Banken in Österreich ihren durchschnittlichen Aufschlag auf den 3-Monats-Euribor bis Anfang April 2023 auf 1,177 % angepasst. Das ist zwar im Vergleich zu Januar 2023 ein Rückgang ein Rückgang um 5 Basispunkte, aber ein deutlicher Anstieg seit dem tiefsten Stand Anfang April 2022.

Woraus resultiert diese Entwicklung?
Die EZB hat seit Juli 2022 ihre Leitzinsen mehrfach angehoben und der wichtigste Leitzins hat bereits Mitte 2023 die Schwelle von 4,0 % erreicht. Das trieb auch den geläufigen Referenzzinssatz, 3-Monats-Euribor auf mittlerweile etwa 3,5 %. Noch Anfang 2022 war dieser Zinssatz negativ. Manche Banken nützen dieses hohe Zinsniveau teilweise, um ihre Nettozinserträge noch zusätzlich zu verbessern und schlagen gleich einen höheren Aufschlag auf den Referenzzinssatz auf.

Fixzins oder variabler Zins?
Variable verzinste Immobilienkredite sind normalerweise auf Grund des damit verbundenen Risikos zukünftig steigender Zinsen günstiger als Fixzinskredite. Doch das ist in 2023 anders und hat folgenden Hintergrund:

Massive Leitzinsanhebungen der Notenbanken zur Bekämpfung einer durch den Ukrainekrieg hervorgerufenen Inflationswelle (Höhepunkt 10,6 % im Oktober 2022) führten zu einer konjunkturellen Abkühlung. In Europa ist die Industrie bereits in der Rezession und das gesamte BIP-Wachstum hat sich im Euroraum weiter abgekühlt. Die Energierohstoffpreise sinken derzeit wieder und im Euroraum war die Inflationsrate bis Mai 2023 auf 6,1 % rückläufig.

Deshalb preisen die Märkte für das Jahr 2024 rückläufige Leitzinsen in den USA und auch im Euroraum ein und vor allem am langen Zinsende werden solche Erwartungen reflektiert. In Österreich bieten Banken 20jährige Fixzinsbindungen für gute Bonitäten unter 4,0 % p. a. nominal an, während variabel verzinste Krediten durchaus 1 % höher liegen. Daraus resultiert ein attraktives Zeitfenster für Umschuldungen von variabel verzinsten Krediten in langjährige Fixzinsbindungen, denn sogenannte „inverse Zinskurven“ können sich schnell wieder normalisieren.

Ist somit Zinssicherheit so günstig wie noch nie?
Relativ betrachtet, als Zinsdifferenz zwischen Wohnbaukrediten mit Fixzinsbindungen von 20, 25 oder 30 Jahren und variabel verzinsten Alternativen, trifft dies eindeutig zu. Im Vergleich zu variabel verzinsten Immobilienkrediten sind langjährige Fixzinskredite derzeit so günstig wie noch nie zuvor in der Geschichte des Euroraums.

Lohnt sich nicht in vielen Fällen eine Kreditoptimierung?
Auf jeden Fall, denn jene Sicherheit die normalerweise Zinsaufschläge gegenüber variablen Krediten kostet, bietet jetzt sogar einen Zinsbonus von rund einem Prozentpunkt pro Jahr. Steigen die Zinsen weiter, war die Umschuldungs-Entscheidung ohnehin ein Volltreffer. Abgesehen von kleineren Zinsrückgängen am langen Ende im Rahmen normaler Marktschwankungen erwarten Experten in absehbarer Zeit keine größeren Zinsrückgänge am langen Ende und sollte es nach 2024 dazu kommen, sind bereits entsprechende Einsparungen zum Ausgangszinsniveau lukriert worden und eine Kreditoptimierung kann dann noch immer angedacht werden. Beachtet werden müssen in diesem Zusammenhang dann auch die Nebenkosten.

Darüber hinaus ist in manchen Fällen noch bei der bisherigen Bank mit einer Pönale von 1 % zu rechnen. Doch bei einer jährlichen Zinseinsparung von beispielsweise einem Prozentpunkt rechnet sich diese inklusive der Nebenkosten in einem überschaubaren Zeitraum.

Was muss ein Kunde tun, um für sich ein Maximum an Top-Konditionen herauszuholen?
Er muss die für ihn richtige Bank mit dem richtigen Produkt finden und das dauert im Alleingang viel Zeit. Um optimale Konditionen zu erhalten, ist nämlich ein professioneller Konditionsvergleich erforderlich. Dafür benötigt man einen entsprechenden Marktüberblick, über den wir als Wohnbau-Finanz-Experten der Infina verfügen.

Vielen Dank für das Gespräch.

Haben auch Sie Interesse an einer Kredit-Optimierung?
Ob eine Optimierung sinnvoll ist, zeigt Ihnen im ersten Schritt unser Kreditvergleich. Berechnen Sie ganz einfach die monatliche Rate zu aktuellen Konditionen für Ihre Finanzierung und vergleichen Sie diese mit Ihren derzeitigen Raten.